Loon, pensioen, dividend: in welke volgorde haalt u geld uit uw BV

De vier uitwegen, en wat ze kosten

Een bedrijfsleider van een BV heeft vier kanalen om geld van de vennootschap naar zijn privévermogen te brengen: de bezoldiging, het aanvullend pensioen, de liquidatiereserve en het dividend. Elk kanaal draagt een andere fiscale last, en de volgorde waarin u ze vult, bepaalt de totale kost.

De regel die alles stuurt, is eenvoudig: u vult eerst wat aftrekbaar is voor de vennootschap, daarna wat tegen het laagste tarief belast wordt. Een aftrekbare kost verkleint de belastbare basis in de vennootschapsbelasting; een dividend wordt betaald uit de winst na belasting en wordt dus dubbel belast.

De tabel hieronder geeft de grootteorde van elke uitweg. De tarieven zijn die van na de programmawet van 30 mei 2026, die de kaarten tussen dividend en liquidatie opnieuw heeft geschud.

Stap 1: de bezoldiging, en de drempel van € 50.000

Het verlaagde tarief van 20% in de vennootschapsbelasting op de eerste schijf van € 100.000 winst geldt alleen als minstens één bedrijfsleider-natuurlijk persoon een bezoldiging van minstens € 50.000 bruto per jaar ontvangt. Daaronder wordt de vennootschap op haar volledige winst belast aan 25%.

Deze drempel is opgetrokken van € 45.000 naar € 50.000. Daaruit volgt meteen een rekensom: op een winst van € 100.000 scheelt het verschil tussen beide tarieven € 5.000 belasting. Het loont bijna altijd om de bezoldiging tot de drempel op te trekken, ook al ondergaat die bezoldiging de progressieve personenbelasting en de sociale bijdragen.

Er is één uitzondering bij de start: de voorwaarde van minimale bezoldiging geldt niet tijdens de eerste 4 boekjaren van een nieuw opgerichte vennootschap. Een jonge BV behoudt dus het verlaagde tarief zonder € 50.000 te moeten uitkeren.

Stap 2: de IPT, de enige aftrekbare uitweg die aan de personenbelasting ontsnapt

Zodra de bezoldiging vastligt, is de IPT de meest efficiënte weg. De vennootschap betaalt de premie en trekt die af van haar belastbare basis in de vennootschapsbelasting; het kapitaal wordt niet belast aan het marginale tarief van de bedrijfsleider maar aan een afzonderlijk tarief van 10% op de wettelijke leeftijd, als de activiteit werd voortgezet.

De grens is de 80%-regel: wettelijk pensioen en extralegaal pensioen samen mogen niet meer bedragen dan 80% van de laatste normale jaarbezoldiging. Die regel legt een rechtstreeks verband met de vorige stap: hoe hoger de bezoldiging, hoe hoger ook de aftrekbare IPT-premie. Beide beslissingen neemt u samen, nooit los van elkaar.

Twee wrijvingen om te kennen: een taks op verzekeringspremies van 4.4% ten laste van de verzekeringnemer, en bij uitkering een RIZIV-inhouding van 3.55% plus een solidariteitsbijdrage van 0 tot 2%. Een vervroegde opname wordt belast aan 16.5% in plaats van 10%.

Vergeet niet dat het VAPZ voorrang houdt op de IPT, ook voor een bedrijfsleider: het valt buiten de 80%-regel, is begrensd op € 4.086,34 en is dus vrij te combineren met de IPT.

Stap 3: liquidatiereserve of dividend, voortaan gelijkspel

Tot 2026 won de liquidatiereserve duidelijk van het dividend. De programmawet van 30 mei 2026 heeft beide wegen zo dicht bij elkaar gebracht dat ze gelijk uitkomen, en dat is voor een bedrijfsleider van een BV de belangrijkste wijziging van het jaar.

Het VVPRbis-dividend gaat op 1 juli 2026 van 15% naar 18%. De liquidatiereserve in het nieuwe stelsel draagt 10% afzonderlijke aanslag bij de aanleg, daarna 9,8% roerende voorheffing na een wachttermijn die is teruggebracht tot 3 jaar, samen 18% totale last. Beide wegen kosten voortaan evenveel.

Er bestaan drie stelsels van liquidatiereserve naast elkaar, en de afsluitdatum van het boekjaar waarin de reserve is ontstaan, is bepalend, niet de datum van uitkering. Reserves uit een boekjaar dat vóór 31 december 2025 werd afgesloten, vallen onder het historische stelsel: 5 jaar wachten, 5% roerende voorheffing, 13,64% totale last — een gunstiger tarief dan vandaag.

Het keuzecriterium verschuift dus van het tarief naar de soepelheid. Het VVPRbis-dividend is beschikbaar zonder bijkomende blokkering zodra de wachttermijn verstreken is; de liquidatiereserve blokkeert de middelen 3 jaar, maar wordt zonder roerende voorheffing uitgekeerd bij een effectieve vereffening van de vennootschap. Wie overweegt zijn BV op het einde van de loopbaan te vereffenen, voor die persoon blijft dat argument doorslaggevend.

De volgorde in de praktijk, en wat ervan doet afwijken

Voor de grote meerderheid van de dienstverlenende BV's levert de volgende volgorde de laagste totale kost op. Ze is niet universeel, maar ze is het vertrekpunt om van daaruit te redeneren.

Drie situaties doen ervan afwijken. Zit uw marginale tarief in de personenbelasting al aan het maximum, dan werkt een bezoldiging boven de drempel averechts en schuift de cursor naar het dividend. Overweegt u de vennootschap op middellange termijn te vereffenen, dan haalt de liquidatiereserve het voordeel terug dankzij de uitkering zonder roerende voorheffing. Is uw vennootschap jong, dan stelt de vrijstelling voor de eerste 4 boekjaren u voorlopig vrij van de bezoldigingsdrempel.

• 1. Bezoldiging van de bedrijfsleider tot € 50.000: dat is de toegangsprijs voor het verlaagde tarief van 20%.
• 2. VAPZ tot het plafond van € 4.086,34: aftrekbaar, buiten de 80%-regel.
• 3. IPT, binnen de grenzen van de 80%-regel: premie aftrekbaar, kapitaal afzonderlijk belast.
• 4. Liquidatiereserve of VVPRbis-dividend aan 18%: de keuze hangt af van de tijdshorizon, niet meer van het tarief.
• 5. Gewoon dividend aan 30%: alleen voor wat in geen van de vorige vakjes past.

Verder lezen

De pagina's van de site die elk hier besproken punt verder uitdiepen.

• Kantoor aan huis: welke kosten aftrekken?Een ruimte in uw woning verhuren aan uw BV: de grens van vijf derde van het kadastraal inkomen.
• Belastingaangifte van de zelfstandige: de uiterste datum van 31 oktoberWanneer en hoe de bedrijfsleider zijn bezoldiging aangeeft in de personenbelasting.
• Dividenden van een BV: VVPRbis en liquidatiereserveDe drie stelsels in detail en de cijfervoorbeelden van elke weg.
• De 80%-regelHet plafond dat de aftrekbare IPT-premie bepaalt.
• De BV in de praktijkOprichting, verplichtingen en fiscaliteit van de meest verspreide vennootschapsvorm.
• IPT: individuele pensioentoezeggingDe aftrekbare uitweg, en de fiscaliteit bij uitkering.
• Overstappen naar een vennootschap: vanaf welk inkomen?De stap ervoor, als u nog als natuurlijk persoon werkt.

Veelgestelde vragen