Fiscaliteit · Dividenden BV · 2026
Dividenden BV: roerende voorheffing, VVPRbis en liquidatiereserve
In 2026 bestaan drie regelingen naast elkaar: standaardvoorheffing 30%, VVPRbis 18%, liquidatiereserve aan effectief 18%. Een goede keuze kan € 15.000 besparing opleveren op € 100.000 uitgekeerd.
Bijgewerkt op
Door de redactie van Finances Indépendants
Roerende voorheffing op dividenden: de tarieven 2026
In 2026 bestaan er voor dividenden van een Belgische BV drie tarieven van roerende voorheffing naast elkaar, afhankelijk van de toepasselijke regeling:
Tarief voorheffing
Voorwaarden
Totale kost met VenB
Standaardvoorheffing
30%
Geen (standaardregeling)
47,5% (op winst vóór VenB)
VVPRbis
18%
Inbreng in geld in een kmo, aandelen op naam, vanaf 3e boekjaar
38,5%
Liquidatiereserve
10% + 9,8% na 3 jaar
Winst 3 jaar in reserve geplaatst vóór uitkering
38,5%
VVPRbis: de regeling aan 18%
De VVPRbis-regeling (Verlaagde Voorheffing op Roerende Inkomsten) is een afwijking van de standaardvoorheffing, ingevoerd om de financiering van kmo's met aandelenkapitaal aan te moedigen. Ze verlaagt de roerende voorheffing tot 15% onder vier strikte voorwaarden:
- Vennootschap die als kmo kwalificeert in de zin van artikel 1:24 WVV
- Inbreng in geld (niet in natura) na 1 juli 2013
- Aandelen op naam, volledig volgestort vanaf de uitgifte
- Bezit in volle eigendom sinds de uitgifte (geen tussentijdse overdracht)
Het toepasselijke tarief is progressief: 30% het eerste jaar, 20% het tweede, en daarna 18% vanaf het derde boekjaar na de inbreng. Dat laatste tarief bedroeg 15% tot 30 juni 2026: de programmawet van 30 mei 2026 heeft het verhoogd tot 18% voor dividenden uitgekeerd vanaf 1 juli 2026, om het af te stemmen op dat van de liquidatiereserve.
Liquidatiereserve: de ultieme hefboom
De liquidatiereserve is het meest efficiënte mechanisme om geleidelijk geld uit een BV te halen met een optimale fiscaliteit.
Bij de afsluiting van het boekjaar kan de vennootschap de boekhoudkundige nettowinst geheel of gedeeltelijk toewijzen aan een « liquidatiereserve ». Die toewijzing brengt een onmiddellijke afzonderlijke aanslag van 10% mee, te betalen door de vennootschap. Blijft het kapitaal 3 jaar in reserve, dan draagt de latere uitkering 9,8% roerende voorheffing, of 18% totale last.
Er bestaan drie regelingen naast elkaar, en het is de afsluitingsdatum van het boekjaar waarin de reserve is ontstaan die bepalend is, niet de datum van uitkering. Een reserve uit een boekjaar afgesloten vóór 31 december 2025 behoudt de keuze tussen 5 jaar aan 5% (13,64% in totaal) en 3 jaar aan 6,5% (15%). Een reserve uit een boekjaar afgesloten op 31 december 2025 of later valt uitsluitend onder de regeling van 3 jaar en 9,8%. Een uitkering vóór het einde van de termijn valt terug op het gewone tarief.
Winst na VenB 25%: € 75
= Liquidatiereserve: € 68,18
− Afzonderlijke aanslag 10% van de reserve: € 6,82
3 jaar later:
Uitkering: € 68,18
− Voorheffing 9,8%: € 6,68
= Netto in de zak: € 61,50 (vs € 52,50 bij een standaarddividend)
Op € 100 winst vóór VenB bedraagt het verschil tussen een standaarddividend (€ 52,50 netto) en een liquidatiereserve na 3 jaar (€ 61,50 netto) 9 punten van de brutowinst. Op € 1 miljoen winst is dat € 90.000 extra netto, twee jaar vroeger beschikbaar dan vóór de hervorming van 2025. Let op: sinds de afstemming van beide regelingen op 1 juli 2026 leiden de liquidatiereserve en VVPRbis tot precies hetzelfde nettobedrag. De keuze hangt dus af van de toegangsvoorwaarden en de tijdshorizon, niet langer van het tarief.
Loon vs dividend: de afweging in 2026
Een bedrijfsleider van een BV moet zichzelf eerst € 50.000 aan regelmatige jaarlijkse bezoldiging uitkeren, zodat de vennootschap het kmo-tarief in de VenB van 20% geniet (in plaats van 25%). Daaronder geldt het tarief van 25% op de volledige winst, en wordt de besparing op de bezoldiging tenietgedaan door de hogere VenB.
Boven de € 50.000 loon wordt de afweging geleidelijk: elke extra euro loon is onderworpen aan sociale bijdragen (~20,5%) + marginale personenbelasting (~50%), terwijl bij een dividend VenB (20% of 25%) + voorheffing (15-30%) geldt.
Zie 80%-regel: de bezoldiging bepaalt ook uw pensioenenveloppe (IPT).
Wanneer een dividend uitkeren
Een dividenduitkering volgt een formele procedure: (1) afsluiting van het boekjaar, (2) goedkeuring van de jaarrekening door de algemene vergadering, (3) beslissing tot uitkering met gecontroleerde balans, (4) betaling en aangifte van de roerende voorheffing bij de FOD Financiën binnen 15 dagen.
Sinds het WVV van 2019 zijn twee tests verplicht vóór elke uitkering: de liquiditeitstest (kan de vennootschap haar schulden op 12 maanden betalen?) en de nettoactieftest (blijft het nettoactief na de uitkering positief?).
Praktijkvoorbeeld: € 50.000 uit een BV halen
We vergelijken de drie regelingen voor een bedrijfsleider die in 2026 € 50.000 netto uit zijn BV wil halen, met beschikbare winst vóór VenB.
Benodigde winst vóór VenB
VenB
Voorheffing
Netto bedrijfsleider
Dividend 30%
≈ € 95.240
€ 23.810 (25%)
€ 21.430
€ 50.000
VVPRbis 18%
≈ € 81.300
€ 20.325 (25%)
€ 10.975
€ 50.000
Liquidatiereserve (3 jaar)
≈ € 81.300
€ 20.325 (25%)
10% + 9,8% = € 10.975
€ 50.000
Besparing door over te stappen van de standaardvoorheffing naar de liquidatiereserve: ~€ 14.000 minder winst vóór VenB nodig, of bijna een jaar extra pensioenbijdrage voor hetzelfde nettoresultaat.
Bronnen
- Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992, Artikelen 184-184quater (liquidatiereserve), 269 (voorheffing) WIB. Raadplegen (nieuw tabblad)(Officiële bron, 2025)
- Wetboek van vennootschappen en verenigingen (WVV 2019), Artikelen 5:142 en volgende, uitkering van dividenden BV. Raadplegen (nieuw tabblad)(Officiële bron, 2019)
- FOD Financiën, Circulaire 2024, roerende voorheffing dividenden 2025-2026. Raadplegen (nieuw tabblad)(Officiële bron, 2024)
Dividenden BV, cijfers 2026
Drie regelingen, drie kosten
- 30%
Standaard roerende voorheffing
WIB art. 269 · 2026
- 15%
Voorheffing VVPRbis (kmo, vanaf 3e boekjaar)
WIB art. 269 §2 · 2026
- ≈ 18%
Totale last via liquidatiereserve of VVPRbis, na 3 jaar
WIB art. 184quater · 2026
FAQ Dividenden
Veelgestelde vragen over dividenden uit een BV
Het standaardtarief is 30%. De VVPRbis-regeling verlaagt het tot 18% onder voorwaarden (inbreng in geld in een kmo, volledig volgestorte aandelen op naam, uitkering vanaf het 3e boekjaar na de inbreng). Bron: artikel 269 WIB.
Bij de afsluiting van het boekjaar betaalt de vennootschap een afzonderlijke aanslag van 10% op de nettowinst die aan de « liquidatiereserve » wordt toegewezen. De wachttermijn bedraagt 3 jaar. Voor reserves uit een boekjaar afgesloten op 31 december 2025 of later bedraagt de voorheffing bij uitkering 9,8%, of 18% totale last. Oudere reserves behouden de keuze tussen 5 jaar aan 5% (13,64%) en 3 jaar aan 6,5% (15%).
Vennootschap die als kmo kwalificeert (art. 1:24 WVV), inbreng in geld na 1 juli 2013, volledig volgestorte aandelen op naam, bezit in volle eigendom sinds de uitgifte. Het tarief daalt naar 20% vanaf het 2e boekjaar en daarna naar 15% vanaf het 3e boekjaar.
Een bedrijfsleider van een BV moet eerst € 50.000 jaarlijkse bezoldiging nemen om het kmo-tarief in de VenB van 20% te genieten. Daarboven wordt het dividend geleidelijk voordeliger dan loon (besparing op sociale bijdragen en marginaal tarief in de personenbelasting). De liquidatiereserve maakt het dividend bijzonder aantrekkelijk op 5 jaar en meer.
Op € 100 winst vóór VenB blijft er na VenB aan 25% € 75 over. Na 30% roerende voorheffing bij de uitkering blijft er 75 × 0,70 = € 52,50 netto over in de zak van de bedrijfsleider. Dat is een gecumuleerde fiscale kost van 47,5%.
Niet op dezelfde winstschijf. Ofwel keert u vanaf het 3e jaar uit via VVPRbis aan 18%, ofwel plaatst u de winst 3 jaar in een liquidatiereserve voor 18% in totaal. Sinds 1 juli 2026 kosten beide regelingen evenveel. De keuze hangt af van uw horizon om geld uit te halen en van uw behoefte aan onmiddellijke liquiditeit.
Begeleiding
Loon of dividend: een vraag over uw BV?
Laat uw gegevens achter: een adviseur of makelaar die bij de FSMA is ingeschreven, kan u terugbellen. Gratis en vrijblijvend.