Société
Dividendes
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Qu'est-ce qu'un dividende ?
Le dividende est la part du bénéfice qu'une société décide de distribuer à ses actionnaires. Il se prélève sur le bénéfice après impôt des sociétés, ce qui signifie que la somme distribuée a déjà supporté l'ISoc avant d'être taxée une seconde fois dans le chef du bénéficiaire.
La décision de distribution relève de l'assemblée générale et suppose que les règles de distribution du Code des sociétés et des associations soient respectées, notamment les tests d'actif net et de liquidité pour une SRL.
Le précompte mobilier
Le taux de droit commun est de 30 %. Le précompte est libératoire pour une personne physique : une fois retenu à la source par la société, le dividende ne doit plus être déclaré et n'est pas soumis au barème progressif.
Trois régimes réduisent ce taux : le VVPRbis à 15 % pour les actions de PME émises après le 1er juillet 2013, la réserve de liquidation, et l'exonération partielle des dividendes dans la déclaration, plafonnée et à demander soi-même.
Dividende ou rémunération : l'arbitrage
Ce n'est pas une question de taux mais de chaîne de prélèvements. Une rémunération est déductible pour la société, donc elle échappe à l'ISoc, mais elle supporte l'impôt des personnes physiques au taux marginal et les cotisations INASTI. Un dividende n'est pas déductible, il subit donc l'ISoc, puis le précompte.
La rémunération conserve deux avantages structurels que le dividende n'a pas : elle ouvre des droits sociaux, pension comprise, et elle sert de base au calcul de la règle des 80 %, donc au plafond de l'EIP. Un dirigeant qui bascule tout en dividende éteint sa capacité de constitution de pension.
Elle conditionne aussi le taux réduit à l'impôt des sociétés, qui exige une rémunération minimale. L'arbitrage se fait donc sur quatre effets à la fois, jamais sur la seule comparaison de taux faciaux.
La voie de la réserve de liquidation
Bénéfice après ISoc transféré en réserve de liquidation : 10 % à la constitution, puis 5 % de précompte mobilier après 5 ans (taux total ~13,64 %).
C'est la voie la moins coûteuse pour un bénéfice que la société n'a pas besoin de distribuer immédiatement. Elle suppose en contrepartie d'immobiliser les fonds pendant 5 ans : une distribution anticipée est taxée à 20 %.
À ne pas confondre
Les termes voisins de Dividendes et ce qui les en sépare.
- Dividendes et la rémunération du dirigeant
- La rémunération est déductible pour la société, ouvre des droits sociaux et fonde le plafond de l'EIP. Le dividende ne fait rien de tout cela, mais supporte un prélèvement libératoire à taux fixe.
- Dividendes et le tantième
- Le tantième est une rémunération de mandat attribuée par l'assemblée générale, déductible pour la société et imposable comme revenu de dirigeant. Le dividende rémunère le capital, pas le mandat.
Pour aller plus loin
Dividendes : questions fréquentes
Quel est le précompte mobilier sur un dividende ?
30 % en règle générale. Il tombe à 15 % sous le régime VVPRbis pour les actions de PME émises après le 1er juillet 2013, et à 5 % via la réserve de liquidation après 5 ans.
Vaut-il mieux se verser un dividende ou une rémunération ?
Cela dépend de quatre effets simultanés : le taux réduit à l'ISoc qui exige une rémunération minimale, les droits sociaux, le plafond de l'EIP calculé sur la rémunération, et le cumul des prélèvements. Le seul comparatif de taux faciaux conduit à une mauvaise décision.
Le précompte est-il libératoire ?
Oui pour une personne physique : une fois retenu à la source, le dividende ne doit plus être déclaré et échappe au barème progressif. Une exonération partielle plafonnée peut toutefois être réclamée dans la déclaration.
Un dividende réduit-il ma pension complémentaire ?
Indirectement, oui. Le plafond de l'EIP découle de la règle des 80 % appliquée à la rémunération brute normale. Un dirigeant qui se paie en dividende plutôt qu'en rémunération réduit d'autant sa capacité de constitution de pension.
Ma société peut-elle distribuer librement ?
Non. Une SRL doit satisfaire au test d'actif net et au test de liquidité avant toute distribution. Une distribution qui les méconnaît engage la responsabilité des administrateurs et peut devoir être restituée.
Quel est le coût total, ISoc compris ?
Il faut additionner l'impôt des sociétés, 25 % ou 20 % selon le régime, puis le précompte sur le solde distribué. C'est ce cumul qui mesure ce que le dirigeant touche réellement.
Source officielle
- SPF Finances. Consulter(Source officielle, accédé le 2026-09-19)